Risicobeheer
Providence Capital N.V. beschikt over beleid en procedures om de risico’s van Providence Capital N.V., haar cliënten, de door Providence Capital N.V. beheerde beleggingsinstellingen en de deelnemers van deze beleggingsinstellingen te beheersen. Bij de invulling hiervan hanteert Providence Capital N.V. een three-lines-of-defense model.
De eerste lijn bestaat uit functies en rollen die gericht zijn op het leveren van de dienstverlening aan cliënten en deelnemers, waaronder de investment managers en de afdeling Private Markets die verantwoordelijk zijn voor de selectie en het beheer van de beleggingen. De investment managers en Private Markets vallen onder de Directeur Beleggingen.
De tweede lijn bestaat uit de onafhankelijke risicomanagementfunctie. Deze functie wordt ingevuld door de risicomanager die rapporteert aan de algemeen directeur en is onder meer verantwoordelijk voor een adequaat risicobeheersysteem waaronder de risicomonitoring. Op onderdelen wordt de risicomanager hierbij ondersteunt door de binnen Providence Capital N.V. werkzame Compliance Officer en Controller. Providence Capital N.V. beschikt verder niet over een aparte risicocommissie.
De derde lijn bestaat uit een onafhankelijke internal auditfunctie die is belegd binnen de organisatie. Daarnaast beoordeelt de externe accountant in het kader van de jaarrekeningcontrole het risicobeheersysteem, en worden eventuele observaties en bevindingen via de management letter gerapporteerd aan de directie. Tenslotte zijn de belangrijke processen op het gebied van vermogensbeheer onderdeel van een ISAE 3402 type II controle door de externe accountant.
De risico’s die op Providence Capital N.V. en de door haar beheerde beleggingsinstellingen van toepassing zijn, zijn opgenomen in de zogenaamde Risk & Control Matrix. Onderdeel hiervan zijn onder meer liquiditeitsrisico’s, IT-risico’s, concentratierisico’s en ESG-risico’s. Deze risico’s kunnen door de tijd heen veranderen als gevolg van externe dan wel interne veranderingen. De inschattingen van de (mogelijk) te verwachten risico’s worden daarom regelmatig, ten minste jaarlijks, herzien en heroverwogen. Hierbij wordt steeds eenzelfde cyclus doorlopen.
Verder houdt Providence Capital N.V. kapitaal aan met onder meer als doel om voldoende buffer te hebben om wanneer zich specifieke risico’s voordoen de gevolgen hiervan adequaat te kunnen opvangen zonder dat haar continuïteit wordt bedreigd of schade ontstaat bij haar cliënten, de door Providence Capital N.V. beheerde beleggingsinstellingen of de deelnemers van deze beleggingsinstellingen. Het door Providence Capital N.V. aangehouden kapitaal is, uit voorzichtigheidsoogpunt, substantieel hoger dan het wettelijk gestelde minimum. Dit kapitaal wordt met name aangehouden op bankrekeningen bij Nederlandse systeembanken waardoor de liquiditeitsrisico’s van Providence Capital N.V. beperkt zijn. De kapitaals- en liquiditeitspositie wordt actief gemonitord door een voor Providence Capital N.V. werkzame Controller.
Naar de mening van de directie van Providence Capital N.V. sluit het risicoprofiel van Providence Capital N.V. aan op de bedrijfsstrategie van Providence Capital N.V. en zijn voldoende maatregelen getroffen om de op Providence Capital N.V. van toepassing zijnde risico’s adequaat te beheersen.
